外汇交易市场”一年几十倍””月赚十万”的暴富神话与现实中多数人亏损的结局形成鲜明对比。我们来市场到底追求多少收益，如何建立正确的外汇收益期待？
先看外汇市场基准收益率，查询网上信息，2000-2020年全球主要货币对（如EUR/USD、GBP/USD）的年化波动率约8-12%，专业机构的量化策略年化收益普遍在15-25%之间。普通交易者若追求超过30%的年化收益，需承担相当于股指期货3倍以上的风险波动。
欧洲证券及市场管理局（ESMA）对30家外汇经纪商的调查显示，平均23.9%的零售交易者能够实现盈利，而亏损者占比76.1%。这一数据与部分经纪商公开的客户盈亏报告接近，表明短期（如一年内）盈利者比例可能在20%左右。若以长期（如3-5年）为观察周期，仅有约5%的交易者能持续盈利。原因包括高频交易损耗、情绪化操作以及高杠杆风险。例如，一项对4300万笔交易的分析显示，尽管约50%的单次交易盈利，但亏损金额远超盈利金额，最终导致整体亏损。
另外关于复利暴富的“陷阱”，假设初始本金1万美元：
年化20%收益，20年变为38.3万美元。
年化50%收益，20年理论值3.3亿美元。
但现实中，年化50%策略的10年存活率仅为0.03%，这世上总有暴富的人，但只有极小极小的概率。
以下数据是外网对1000个外汇EA策略的回测报告总结:
第1，在2015-2020年回测盈利的策略，之后实盘3年盈利存活率仅12%
第2，MACD+RSI组合策略在欧元/美元上的胜率仅53.7%
第3，马丁网格策略平均在143个交易日后爆仓。
第4，持仓<1小时的交易者，手续费损耗占总亏损的47%
第5，5分钟K线交易者的实际滑点损失达预期收益的32%
第6，日内交易需要76%的胜率才能覆盖成本（点差+佣金）
以上信息看完很悲观，确是现实，朝着极小概率的目标使劲，达成的概率也是极小的。长期去看散户收益期待往往都超出了现实，容易被短期的、表面的、商家宣传的效果遮蔽，产生我也可以暴富的妄想。合理的年收益空间就是等于低于你愿意承受失去的大小，对于小资金交易者，以爆仓为可承受代价，周翻倍月翻倍也不是难事，但相对应的长时间存活率确是极小的，时间越短随机性（运气）越大。资金稍微正规大小的交易者多数是投资心态，15%-30%的年收益期待居多，所以我认为15%年收益期待是长期打算以交易为生的交易者基础最低目标。
外汇交易的本质是概率游戏。那些持续20年年化15%的投资者，最终财富远超短期暴利者。正如索罗斯所言：”重要的不是判断对错，而是正确时赚多少，错误时亏多少。”建立正确的收益期待，本质上是在不确定的市场中，构建可重复、可验证、可持续的决策系统。
