Logan MT5 是近期 MQL5 上热度颇高的策略，归类于敞口马丁类。有人说回撤小、曲线漂亮，且强调它并非常见的马丁——开单有筛选、有逻辑，不是盲目加仓。但我想说，这套说辞其实站不住脚。策略发展这么多年，早没人再用粗暴的无脑马丁，几乎都会加入筛选和逻辑，所以“有筛选”根本算不上独特优势。真正关键的是，它的风险敞口属性从未改变，这才是本质问题。
做了倒退28年的验证测试，结果与正常回测一致，说明作者确实没有硬编码数据造假。他只是通过大量筛选和优化，拼凑出了一张好看的历史成绩单。当我导入QA分析后发现，很多月份根本没有任何交易——作者下刀很狠，用各种条件把表现不佳的月份统统排除掉了。
到这里，原因就很清楚了：为什么它比一般马丁回撤小、曲线更平滑？靠的就是这种激进过滤。但代价也很明显——多重筛选本质上等于过度拟合，用缩减样本量的方式，换取了华丽的历史表现。我把报告交给 AI 分析，得出的结论几乎一样（最后几个图）。
因此，无论从敞口风险的本质，还是过度拟合导致的不可靠性，我都不建议使用该策略。
