回首掏EA是某客户发来测试的一款趋势EA，宣传称一年能翻几倍收益。客户提供的报告只覆盖近几年。我用MT5的自带数据做了近期阶段回测（2023—2026）和导入数据后的长期回测（2010—2026），结果如图所示。
近几年资金曲线非常好看，虽称不上圣杯，但数据确实亮眼。然而，除近几年外，历史阶段的资金曲线基本以震荡为主。这种异常曲线在很多EA上都出现过，除了造假套路就是拟合近期数据。考虑到这是客户提供的自用EA，他没必要对自己造假，所以我认为最大问题在于：只优化了近期，却未验证历史。这属于典型的“非主动拟合”——并非刻意造假，而是样本外验证缺失。询问客户后也得到了同样的答案：他只用了自带数据在近几年做优化，没有其他数据做样本外测试，所以才找我验证长期表现。
建议打算自己开发、改编或优化的交易者：数据是基石。可以不买EA，但一定要有高精度数据做前期支撑和各类验证。
