我收到了客户传来的一款基于EMA、RSI和ATR指标的MT5策略进行测评。有两个模式,趋势跟随和反转模式,止损根据atr调整。我从2010年开始对该策略进行回测,结果到2016年时,本金就已耗尽爆仓。随后,我又对2016 – 2025年这一时间段进行了测试。两段测试呈现出极大的差异性:2010 – 2016年,策略表现一路下行;而2016 – 2025年,先是从2016年下行至2018年,之后曲线便如同“圣杯”一般开始持续上行。基于这种特征,我基本判定该策略是主动拟合的产物。

         在与客户交流的过程中,客户提到这款EA是由AI生成的。仔细想想,出现这样的特征其实也不足为奇。无论是之前流行的SQ策略,还是如今新一代AI训练生成的策略,大多都属于过度拟合的类型。我以前也多次讲过,这类自动生成的策略缺乏灵魂。它们就像是被喂入特定数据后,就能绘制出完美曲线的机器。MQL5平台上大量呈现“圣杯”曲线的策略就是这样产生的。它们在训练数据范围内能够有完美的表现,但只要换用其他数据进行测试,就会立刻暴露其真实水平。即便运气好,可能在短期内会有较好的表现,但从长期来看,基本是难以取得理想收益的。